벤처 캐피털 기업, 둔화 속에서도 신흥 AI 기회에 주목
거래 활동과 엑시트 가치가 감소하는 상황 속에서, 벤처 캐피털(VC) 기업들은 장기 성장 가능성이 있는 유망한 AI 기회에 집중하고 있습니다. 최신 Pitchbook 인공지능 및 머신러닝 보고서는 VC들이 직면한 지속적인 어려움을 강조하며, 거래 활동과 엑시트 가치의 현저한 감소를 지적합니다. Pitchbook은 AI 데이터 센터, 로컬 대형 언어 모델(LLMs), 도메인 특화 기초 모델을 VC의 주요 성장 촉진제로 식별하고 있습니다.
VC들의 시장 도전 과제
AI 및 머신러닝 거래 활동은 지난 1년 동안 19% 감소하여 2022년의 8,968건에서 2023년에는 7,238건으로 줄었습니다. 거래 가치 또한 감소하여, Pitchbook이 보고한 2023년 4분기 공개 거래 가치는 27억 달러로, 2019년 1분기 이후 가장 낮은 수치입니다. M&A 활동은 주요 기술 기업들이 인수보다는 LLM 스타트업과의 파트너십을 선택함에 따라 감소했습니다.
주목할 만한 예외로는 AMD의 Nod.AI 인수(MLOps), IBM의 Manta 인수(데이터베이스 관리), ServiceNow의 UltimateSuite 인수(예측 분석)가 있습니다. 반도체 스타트업 Astera Labs의 예정된 IPO가 향후 분기 거래 가치를 되살릴 것으로 기대되고 있습니다.
이러한 setback에도 불구하고, 장기 성장의 긍정적인 신호가 나타나고 있습니다. 생성 AI 리더들은 2023년 4분기에 194건의 거래를 통해 60억 달러를 확보했으며, 이는 다수의 주요 기술 기업인 Microsoft와 Google의 자금 지원 덕분입니다. 또한, 수평 플랫폼에 대한 투자는 2023년에 기록적인 330억 달러에 달했으며, 수직 응용 프로그램에 대한 자금은 2020년 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다.
신규 투자 기회 탐색
VC들은 특히 GPU 기술에서 Nvidia의 빠른 혁신을 활용할 수 있는 조직 구조와 제품 전략을 구축하려고 합니다. Pitchbook은 Nvidia의 시장 리더십을 기반으로 AI 데이터 센터, 로컬 LLMs, 그리고 도메인 특화 기초 모델이 성장할 핵심 분야로 지목합니다.
Nvidia는 2024 회계연도 4분기에 221억 달러의 매출을 기록했으며, 이는 전년 대비 265% 증가하고 전분기 대비 22% 성장한 수치입니다. 데이터 센터 부문은 전년 대비 409% 성장하여 184억 달러에 달했습니다. CEO인 젠슨 황은 자동차, 금융, 의료 등 다양한 산업에서 데이터 처리 및 AI 솔루션에 대한 수요가 많다고 강조했습니다.
AI 데이터 센터: 성장 촉진제
AI 워크로드에 최적화된 AI 데이터 센터는 성능 극대화와 전력 소비 및 열 출력 최소화에 중점을 두고 설계되었습니다. 이 데이터 센터는 고성능 서버, 스토리지, 네트워킹, 그리고 특화된 가속기를 지원하도록 설계되었으며, 지속 가능성을 우선시합니다.
IDC는 생성 AI 인프라에 80억 달러가 투자되어 21억 달러의 클라우드 수익과 45억 달러의 응용 프로그램 판매를 생성했다고 추정합니다. Pitchbook은 AI 데이터 센터가 2027년까지 소프트웨어 서비스(SaaS) 수준의 마진을 달성하지 못할 것으로 예측하며, 스타트업들은 상당한 GPU 시간 절감을 약속하는 비용 효율적인 솔루션을 찾고 있습니다.
Pitchbook에 따르면, 스타트업들은 최신 Nvidia A100 및 H100 칩의 독점 접근을 통해 GPU 시간에서 50%에서 70%까지 절감 혜택을 제공하고 있습니다. GPU 클라우드 서비스의 선두 스타트업인 Lambda는 공개 클라우드 제공업체 중 가장 큰 H100 칩 클러스터를 개발하여 Google과 Oracle을 초월했습니다.
VC들은 콜로케이션 제공업체 생태계와의 협력 기회를 모색하고 있습니다. 스페셜티 클라우드 제공업체들은 거의 1500억 달러 규모의 인터넷 서비스 시장에서 46억 달러의 시장을 창출하며 AI 칩 가용성, 로컬 존재 등으로 차별화되고 있습니다.
순위 목록
