A recente ação da administração Biden teve um impacto significativo nos líderes de fabricação de chips nos EUA, especialmente a Nvidia e a AMD, com novas regulamentações de exportação mais rígidas para chips de IA destinados à China. O Departamento de Indústria e Segurança dos EUA anunciou essas novas regras, que se baseiam em restrições anteriores estabelecidas em outubro. As novas regulamentações ampliam os requisitos de licenciamento para exportadores de chips de IA, visando impedir que tecnologias de semicondutores de alto desempenho cheguem à China, empresas em Macau e outros países suspeitos de revender para a China. Preocupações com a segurança nacional foram apontadas como a principal justificativa para essas medidas.
As revisões na política de exportação também introduzem rigorosos protocolos de due diligence, dificultando ainda mais a conformidade para as empresas. Além disso, dois fabricantes chineses de chips de IA — Shanghai Biren Intelligent Technology Co. e Moore Threads Intelligent Technology Beijing Co. — e suas subsidiárias foram incluídos em uma lista de restrição comercial, complicando ainda mais seu panorama operacional.
A expansão dessas restrições afetou severamente grandes fabricantes de chips, resultando em quedas nos preços das ações da Nvidia, AMD e Intel. Entre eles, a Nvidia está prestes a enfrentar as consequências mais significativas a longo prazo. As novas regras proíbem a Nvidia de exportar versões específicas de seus chips principais adaptados para o mercado chinês. Para se adaptar às restrições anteriores, a Nvidia desenvolveu os chips A800 e H800 — versões mais lentas dos GPUs A100 e H100 — mas as novas regulamentações buscam eliminar quaisquer estratégias de contorno que permitam a venda desses produtos na China.
Antecipando essas restrições mais severas, clientes chineses começaram a estocar proativamente os chips da série 800, acelerando suas compras, conforme relatado pelo analista da Bloomberg Intelligence, Kunjan Sobhani.
Essas limitações de exportação ocorrem em um momento em que a Nvidia, junto com outras empresas de semicondutores, está presenciando um aumento na demanda impulsionado pelo crescente setor de IA generativa. Segundo pesquisas da Omdia, a Nvidia enviou impressionantes 900 toneladas de seus chips H100 apenas no segundo trimestre.
Refletindo sobre as implicações dessas políticas, o CEO Jensen Huang expressou preocupações no início deste ano, afirmando que as novas regras deixaram as operações da Nvidia limitadas e sugerindo que mais restrições poderiam comprometer a competitividade dos fabricantes de chips americanos. No entanto, em resposta às recentes mudanças regulatórias, a Nvidia manteve sua posição, indicando a analistas do setor que não prevê impacto significativo imediato em seu desempenho financeiro, atribuindo essa estabilidade à demanda global contínua por sua tecnologia.
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