Investimento Estratégico em IA nos EUA: Análise da Aquisição de $50 Bilhões em GPUs e Receita de $3 Bilhões com IA Generativa

O crescente entusiasmo pela inteligência artificial (IA) nos Estados Unidos está atraindo a atenção global, especialmente no setor de capital de risco. Recentemente, as empresas de investimento têm se concentrado cada vez mais em projetos de IA, demonstrando pouco interesse por aqueles que não possuem um componente de IA. Em contrapartida, a China continua priorizando seu setor manufatureiro, adotando uma postura cautelosa em relação às aplicações práticas da IA generativa, acreditando que o entusiasmo americano pode ser excessivo.

No último ano, a indústria investiu US$ 50 bilhões na compra de GPUs da NVIDIA, enquanto as receitas da IA generativa atingem apenas US$ 3 bilhões, e ainda não surgiu um aplicativo campeão. No entanto, considerando que o setor ainda está em suas fases iniciais de desenvolvimento, os US$ 3 bilhões em receita são comparáveis ao que o setor de Software como Serviço (SaaS) ganhou ao longo de uma década, indicando um potencial significativo.

Com os avanços rápidos em diversos setores, como chips, software e computação em nuvem, os investidores enxergam a IA generativa como a próxima grande oportunidade. Observando os indicadores iniciais, o potencial da IA generativa parece estar à altura de indústrias bem-sucedidas anteriores, que geraram considerável riqueza.

Um fator chave que impulsiona o investimento é o sucesso de aplicativos como o ChatGPT, que já alcançou US$ 1 bilhão em receita. Em contraste com a era da internet móvel, onde centenas de aplicativos superaram a marca de US$ 1 bilhão em vendas, o campo da IA generativa pode em breve produzir vários mais "unicórnios". Esse cenário promissor tem atraído a atenção dos capitalistas de risco, ansiosos pelo crescimento da IA generativa.

Os avanços tecnológicos também fortaleceram a confiança em investir em IA generativa, com três grandes inovações recentemente alcançadas:

1. A capacidade de gerar conteúdo inovador.

2. Melhorias nas interações humanas, aprimorando o diálogo e a compreensão vocal.

3. Habilidades de raciocínio aprimoradas para processar lógicas complexas.

Embora essas habilidades ainda precisem de melhorias e não sejam amplamente aplicadas em indústrias de alta segurança, muitos setores reconhecem as vantagens da IA. Aplicações em atendimento ao cliente, consultoria jurídica e companheirismo estão incentivando empresas a investir recursos.

Outra lógica de investimento reside no fato de que as principais empresas de capital de risco e grandes corporações estão direcionando fundos de pesquisa e desenvolvimento para modelos fundamentais de IA. Elas esperam que tecnologias como Sora e Claude-3 melhorem as capacidades básicas da IA. O mercado de capitais dos EUA acredita que aprimorar essas habilidades fundamentais facilitará a busca pelo ajuste produto-mercado (PMF). No entanto, pode não ser o momento certo para perseguir o PMF de forma apressada, pois empresas menores podem ser ofuscadas por grandes empresas com modelos mais poderosos. Curiosamente, existe uma tendência contrastante entre os EUA e a China; enquanto as empresas americanas buscam melhorias fundamentais, a China promove modelos de código aberto para abordar melhor o PMF, embora com menos confiança na melhoria das capacidades desses modelos.

Economicamente, os EUA são predominantemente orientados a serviços, com os principais lucros corporativos originados principalmente deste setor. Aumentar a eficiência por meio da tecnologia da informação tem sido crucial para o crescimento dos lucros, como evidenciado pela redução do número de funcionários necessários para gerar cada milhão de dólares em receita, de sete para dois ao longo dos últimos trinta anos. A introdução da IA pode reduzir ainda mais os custos e aumentar a produtividade. Nesse contexto, o entusiasmo da América pela IA é compreensível, enquanto o foco da China continua sendo a manufatura. Portanto, a euforia pela IA nos EUA não deve ser facilmente desconsiderada no cenário econômico global.