Firmas de Capital de Risco Aproveitam Oportunidades Emergentes em IA em Meio à Desaceleração
Em resposta à queda na atividade de negócios e nos valores de saída, as firmas de capital de risco (VC) estão concentrando-se cada vez mais em oportunidades promissoras de IA que têm potencial para crescimento a longo prazo. O mais recente Relatório de Inteligência Artificial e Aprendizado de Máquina da Pitchbook destaca os desafios enfrentados pelos VCs, incluindo uma queda significativa na atividade de negócios e nos valores de saída. A Pitchbook identifica os centros de dados em IA, modelos de linguagem localizados (LLMs) e modelos fundacionais específicos de domínio como os principais catalisadores de crescimento para os VCs.
Desafios do Mercado para os VCs
A atividade de negócios em IA e aprendizado de máquina (ML) diminuiu 19% no último ano, caindo de 8.968 transações em 2022 para 7.238 em 2023. O valor das negociações também registrou um declínio, com a Pitchbook relatando apenas US$ 2,7 bilhões em valor de negócios divulgados no quarto trimestre de 2023 – o menor desde o primeiro trimestre de 2019. A atividade de fusões e aquisições está em baixa, com as principais empresas de tecnologia optando por parcerias com startups de LLM em vez de aquisições.
Exceções notáveis incluem a aquisição da Nod.AI pela AMD em MLOps, a compra da Manta pela IBM em gestão de banco de dados e a aquisição da UltimateSuite pela ServiceNow em análises preditivas. Há esperanças de que o IPO previsto da startup de semicondutores Astera Labs revitalize os valores de negócios nos próximos trimestres.
Apesar desses contratempos, sinais positivos de crescimento a longo prazo estão surgindo. Líderes em IA generativa asseguraram US$ 6 bilhões em 194 negócios no quarto trimestre de 2023, principalmente financiados por grandes empresas de tecnologia como Microsoft e Google, ansiosas para acessar as mais recentes tecnologias de LLM. Além disso, o investimento em plataformas horizontais atingiu um recorde de US$ 33 bilhões em 2023, enquanto o financiamento para aplicações verticais caiu para níveis não vistos desde 2020.
Identificando Novas Oportunidades de Investimento
Os VCs estão ansiosos para construir estruturas organizacionais e estratégias de produtos que aproveitem as rápidas inovações da Nvidia, especialmente em tecnologia GPU. A Pitchbook identifica os centros de dados em IA, os LLMs locais e os modelos fundacionais específicos de domínio como áreas-chave que devem prosperar com o ímpeto da Nvidia como líder de mercado.
A Nvidia reportou uma receita impressionante de US$ 22,1 bilhões no quarto trimestre do ano fiscal de 2024, um aumento de 265% em relação ao ano anterior e 22% de crescimento sequencial. O segmento de centros de dados experimentou um crescimento notável, subindo 409% em relação ao ano anterior, totalizando US$ 18,4 bilhões. O CEO Jensen Huang destacou a diversidade da demanda por soluções de processamento de dados e IA em várias indústrias, incluindo automotiva, financeira e de saúde.
Centros de Dados em IA: Um Catalisador para o Crescimento
Os centros de dados em IA, otimizados para cargas de trabalho de IA, visam maximizar o desempenho ao mesmo tempo em que minimizam o consumo de energia e a emissão de calor. Projetados para suportar servidores de alto desempenho, armazenamento, redes e aceleradores especializados, esses centros priorizam a sustentabilidade.
A IDC estima que US$ 8 bilhões foram investidos em infraestrutura de IA generativa, resultando em US$ 2,1 bilhões em receita de nuvem e US$ 4,5 bilhões em vendas de aplicações. A Pitchbook prevê que os centros de dados em IA não alcançarão margens de nível de software como serviço (SaaS) até 2027, levando startups a buscar soluções custo-efetivas que prometem economias significativas em horas de GPU.
A Pitchbook observa que startups atualmente oferecem economias de 50% a 70% em horas de GPU com os avançados Nvidia A100s e acesso exclusivo aos mais recentes chips H100. A Lambda, uma das principais startups em serviços de nuvem GPU, desenvolveu o maior cluster de chips H100 entre os provedores de nuvem pública, superando Google e Oracle.
Os VCs estão explorando oportunidades para criar e colaborar com ecossistemas de provedores de colocation. Provedores de nuvem especializados, que cortam um mercado de US$ 4,6 bilhões do setor de internet como serviço de quase US$ 150 bilhões, se destacam ao oferecer disponibilidade de chips de IA, presença local e suporte para ambientes multicloud e diversos sistemas de hardware legados.
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