كيف يمكن أن يؤدي الذكاء الاصطناعي إلى حدوث أزمة مالية

تقدم التطورات السريعة في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) تحديات كبيرة للأسواق المالية، مما يثير المخاوف من أن هذه التكنولوجيا قد تؤدي إلى أزمة محتملة. أعرب غاري غينسلر، رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، عن هذه القلق خلال مقابلة مع صحيفة فاينانشيال تايمز، مشيراً إلى أن الاعتماد المتزايد على عدد قليل من منصات الذكاء الاصطناعي القوية قد يعرض الاستقرار المالي للخطر.

وحذر غينسلر من أن العديد من المؤسسات المالية قد تستخدم نفس نماذج الذكاء الاصطناعي أو المجمعات البيانية التي تحتفظ بها شركات التقنية الكبرى، مما قد يعزز عقلية “القطيع” بين المشاركين في السوق، حيث يتم اتخاذ القرارات بناءً على بيانات مشتركة فقط. هذه الوحدة في النهج قد تزيد من خطر الفشل النظامي عبر البيئة المالية.

يتفق مع هذا الرأي خبراء آخرون في القطاع المالي. حيث أعرب بييوش تريباتي، كبير المهندسين في شركة سكوير، عن قلقه قائلاً: "هناك فرصة معقولة أن يؤدي الذكاء الاصطناعي غير المُراقب إلى اضطرابات في الأسواق المالية." وأشار إلى أن الأنظمة تعتمد بشكل كبير على البيانات التي تم تدريبها عليها، وبالتالي فإن أي انحيازات أو عيوب في تلك البيانات قد تؤدي إلى توصيات مضللة أو حتى خطيرة، مما قد يتسبب في تراجع السوق.

الذكاء الاصطناعي والاستقرار المالي

إن نظرة غينسلر الحذرة ليست جديدة؛ فقد شارك في تأليف ورقة بحثية في عام 2020 بعنوان "التعلم العميق والاستقرار المالي." بالتعاون مع ليلي بيلي، الباحثة السابقة في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا، جادلا بأن الاستخدام المتزايد للذكاء الاصطناعي في المالية قد يؤدي إلى زيادة الهشاشة في النظام المالي، مما يعرض الاستقرار الاقتصادي العام للخطر. اقترحت أبحاثهم أن الأطر التنظيمية الحالية، التي وضعت في عصر التحليلات البيانية التقليدية، قد تفتقر إلى الأدوات اللازمة لإدارة المخاطر النظامية التي تنجم عن الاعتماد الواسع على الذكاء الاصطناعي.

على الرغم من هذه المخاوف، فإن دمج الذكاء الاصطناعي في الممارسات المالية يقدم أيضاً مزايا كبيرة. أنظمة التداول الآلي التي تستخدم الذكاء الاصطناعي لديها القدرة على تقليل التحيزات العاطفية في قرارات التداول، مما قد يؤدي إلى خلق بيئة سوقية أكثر استقراراً. كما أن قدرة الذكاء الاصطناعي المستمرة على تحليل كميات كبيرة من البيانات وإنتاج رؤى جديدة قد تحسن العمل المالي بشكل جذري.

ومع ذلك، حذر تريباتي من أنه رغم وعود الذكاء الاصطناعي، يجب أن نظل يقظين. وقال: "بالإضافة إلى المشاكل مثل الهلاوس البيانية والتحيزات، هناك خطر أن تنمو أنظمة الذكاء الاصطناعي لدرجة تصبح فيها غير قابلة للإدارة إذا نشأت مشاكل."

الحوادث السابقة والمخاطر المستقبلية

أشارت مايا ميخايلوف، مؤسسة شركة SAVVI AI، إلى أن الذكاء الاصطناعي قد سبق له أن لعب دوراً في اضطرابات السوق، حيث ذكرت حالات الانهيارات السريعة المرتبطة بتداولات عالية التردد واستراتيجيات مدفوعة بالخوارزميات. هذه التقلبات السريعة في القيمة السوقية تُبرز الضعف الذي قد تتفاقم بسبب المعلومات المضللة، بما في ذلك حملات التزييف العميق الواقعية التي قد تستهدف أسهماً أو قطاعات محددة.

ومع ذلك، أعربت ميخايلوف عن تفاؤلها بشأن الاستجابة التنظيمية، موضحة أن الوعي المتزايد بالمخاطر المرتبطة بالذكاء الاصطناعي قد أدى إلى تنفيذ تدابير مثل أدوات الإيقاف والتبعات القانونية لحماية نزاهة السوق.

وجهة نظر متوازنة حول دور الذكاء الاصطناعي في المالية

رغم مخاوف غينسلر، هناك قادة في الصناعة مثل جوزيبي سيت، رئيس شركة Toggle AI، يدعون إلى منظور أكثر توازناً. وأكد على الحاجة إلى التنظيم لكنه حث غينسلر على توضيح ضرورة اتباع نهج مدروس في دمج الذكاء الاصطناعي في الممارسات المالية. وقال سيت: "نحتاج إلى حوار مع المنظمين لضمان توجيه هذه التكنولوجيا بشكل مسؤول."

ترى ميخايلوف أن الذكاء الاصطناعي سيبرز كأقوى قوة في تشكيل ديناميات السوق المستقبلية، مماثلاً لتأثير الرقمنة على مدى العقود الماضية. بينما تحلل أنظمة الذكاء الاصطناعي كميات متزايدة من البيانات التي تتولد عبر قطاعات متنوعة، ستتميز في استخراج الرؤى القيمة وسط الضجيج. ومع ذلك، ستظل الخبرة البشرية تلعب دورًا حيويًا في توقع النتائج في الحالات التي تفتقر إلى بيانات سابقة أو خلال أحداث نادرة وغير متوقعة.

مع تقدم تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي في القطاع المالي، أبرز تريباتي أنه رغم تأثيرها المحتمل الواسع، من الضروري إنشاء إشراف فعال وتنفيذ ممارسات إدارة بيانات دقيقة لتخفيف المخاطر المرتبطة باستخدامها. قد يكون الطريق أمام الذكاء الاصطناعي في المالية مليئًا بالوعود، لكنه يتطلب توجيهًا دقيقًا لضمان تحقيق فوائده دون التضحية باستقرار السوق.