Компании венчурного капитала исследуют новые возможности в сфере ИИ на фоне замедления рынка
В ответ на снижение активности сделок и цен выхода компании венчурного капитала (VC) все чаще сосредоточиваются на многообещающих возможностях в области искусственного интеллекта (ИИ), способных обеспечить долгосрочный рост. Последний отчет Pitchbook по искусственному интеллекту и машинному обучению подчеркивает продолжающиеся трудности, с которыми сталкиваются VC, включая значительное падение активности сделок и цен выхода. Pitchbook выделяет ИИ-центры данных, локальные модели больших языков (LLM) и специализированные фундаментальные модели как ключевые катализаторы роста для венчурного капитала.
Рынок и вызовы для VC
Активность сделок в области ИИ и машинного обучения снизилась на 19% за последний год, упав с 8,968 сделок в 2022 году до 7,238 в 2023. Общая стоимость сделок также снизилась: Pitchbook сообщает о $2.7 миллиарда в четвертом квартале 2023 года — это самый низкий уровень с первого квартала 2019 года. Деятельность по слияниям и поглощениям также сократилась, поскольку ведущие технологические компании предпочитают сотрудничество с стартапами LLM вместо их приобретения.
Среди заметных исключений — приобретение AMD Nod.AI в области MLOps, покупка IBM Manta в управлении базами данных и приобретение ServiceNow UltimateSuite в прогнозной аналитике. Ожидается, что запланированное IPO стартапа по производству полупроводников Astera Labs revitalизирует стоимость сделок в предстоящие кварталы.
Несмотря на эти трудности, появляются положительные признаки долгосрочного роста. Лидеры в области генеративного ИИ привлекли $6 миллиардов за 194 сделки в четвертом квартале 2023 года, частично благодаря финансированию со стороны крупных технологических компаний, таких как Microsoft и Google, стремящихся получить доступ к самым последним технологиям LLM. Кроме того, инвестиции в горизонтальные платформы достигли рекорда в $33 миллиарда в 2023 году, в то время как финансирование вертикальных приложений упало до уровней, не наблюдаемых с 2020 года.
Поиск новых инвестиционных возможностей
Венчурные капиталы стремятся создавать организационные структуры и продуктовые стратегии, основанные на быстрых инновациях Nvidia, особенно в технологии GPU. Pitchbook выделяет ИИ-центры данных, локальные LLM и специализированные фундаментальные модели как ключевые области, которые будут процветать на волне успеха Nvidia как лидера рынка.
Nvidia сообщила о впечатляющих доходах в четвертом квартале 2024 финансового года в размере $22.1 миллиарда — это увеличение на 265% по сравнению с прошлым годом и 22% рост по сравнению с предыдущим кварталом. Сегмент центров данных продемонстрировал замечательный рост, увеличившись на 409% с прошлого года до $18.4 миллиарда. Генеральный директор Дженсен Хуанг подчеркнул разнообразный спрос на решения по обработке данных и ИИ в различных отраслях, включая автомобилестроение, финансы и здравоохранение.
ИИ-центры данных: катализатор роста
ИИ-центры данных, оптимизированные для ИИ-нагрузок, сосредоточены на максимизации производительности при минимизации потребления энергии и тепловыделения. Эти центры, предназначенные для поддержки высокопроизводительных серверов, хранения, сетевых решений и специализированных ускорителей, ставят в приоритет устойчивое развитие.
IDC оценивает инвестиции в инфраструктуру генеративного ИИ в размере $8 миллиардов, обеспечивших $2.1 миллиарда в облачном доходе и $4.5 миллиарда в продажах приложений. Pitchbook прогнозирует, что ИИ-центры данных не достигнут уровня рентабельности программного обеспечения как сервиса (SaaS) до 2027 года, что побуждает стартапы искать экономически эффективные решения с обещанием значительной экономии на GPU-часах.
Pitchbook отмечает, что стартапы предлагают экономию от 50% до 70% на GPU-часах с использованием продвинутых чипов Nvidia A100 и эксклюзивным доступом к последним чипам H100. Lambda, ведущий стартап в области облачных GPU-услуг, разработала крупнейший кластер чипов H100 среди публичных облачных провайдеров, обогнав Google и Oracle.
Венчурные капиталы исследуют возможности создания и сотрудничества с экосистемами провайдеров колокации. Специальные облачные провайдеры, занимающие нишу в размере $4.6 миллиарда на фоне сектора интернет-сервисов на сумму почти $150 миллиардов, выделяются благодаря предложению доступности ИИ-чипов, локальному присутствию и поддержке мультиоблачных сред и различных устаревших аппаратных систем.
Рейтинг
