В своем отчетном звонке за первый квартал 2025 года в среду генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг подчеркнул стремительное развитие стартапов в области генеративного ИИ (GenAI), которые используют ускоренную вычислительную платформу Nvidia.
«По оценкам, существует около 15,000-20,000 стартапов в области генеративного ИИ в самых разных сферах, включая мультимедиа, цифровых персонажей, дизайн, продуктивность приложений и цифровую биологию», - отметил Хуанг. Он выделил значительный сдвиг в автомобильной отрасли в сторону Nvidia для обучения комплексных моделей, направленных на улучшение функциональных возможностей автономных автомобилей.
Хуанг акцентировал внимание на том, что спрос на графические процессоры (ГП) Nvidia «невероятен», так как различные сектора, включая потребительский интернет, корпоративный сектор, облачные вычисления, автомобилестроение и здравоохранение, активно инвестируют в «фабрики ИИ», построенные на тысячах ГП Nvidia.
Он отметил, что переход к генеративному ИИ ознаменует революционное изменение в «компьютерной платформе полного стека», переходя от простого поиска информации к генерации интеллектуальных выводов. «Теперь компьютер генерирует контекстуально актуальные умные ответы», - объяснил Хуанг, предсказывая трансформацию компьютерных стэков по всему миру, включая настольные системы.
Чтобы удовлетворить растущий спрос, Nvidia начала поставки своих графических процессоров архитектуры H100 в первом квартале и анонсировала предстоящую платформу «Blackwell», которая обеспечит от 4 до 30 раз более быструю подготовку и вывод данных по сравнению с ее предшественником. Ожидается, что более 100 систем Blackwell от ведущих производителей компьютеров будут запущены в этом году для содействия повсеместному внедрению.
Хуанг подчеркнул, что комплексная AI-платформа Nvidia дает значительное конкурентное преимущество по сравнению с узкими решениями, поскольку загрузка ИИ продолжает эволюционировать. Он предсказывает, что спрос на архитектуры Hopper, Blackwell и будущие решения Nvidia превысит предложение вплоть до следующего года на фоне всплеска GenAI.
Несмотря на рекордные $26 миллиардов выручки в первом квартале, Nvidia сталкивается с наплывом спроса, который значительно превышает ее возможности по поставке AI GPU. «Мы работаем круглосуточно», - отметил Хуанг, отражая постоянное давление для выполнения заказов. Он признал, что спрос на флагманский GPU H100 будет продолжать превышать предложение, даже при увеличении производства архитектуры Blackwell.
Хуанг указал на конкурентное преимущество компаний, которые первыми выходят на рынок с инновационными AI-моделями, заявив: «Следующая компания, которая достигнет нового важного этапа, сможет объявить о революционном ИИ». Срочность ощущается, так как облачные провайдеры и стартапы в области ИИ стремятся обеспечить себе GPU-ресурсы, чтобы опередить конкурентов. Он прогнозирует, что нехватка поставок продолжится как минимум до 2024 года.
Хуанг объяснил, как облачные провайдеры могут добиться значительных финансовых результатов, размещая AI-модели на платформах Nvidia. «На каждый $1, потраченный на инфраструктуру AI Nvidia, облачные провайдеры могут заработать $5 на доходах от хостинга в течение четырех лет», - добавил он.
Он привел пример языковой модели с 70 миллиардами параметров на последних GPU H200, заявив, что один сервер может генерировать 24,000 токенов в секунду и поддерживать 2,400 одновременных пользователей. «Это означает, что за каждый $1, потраченный на серверы Nvidia H200, провайдер API может получить $7 дохода за четыре года», - заключил Хуанг.
Постоянное улучшение программного обеспечения от Nvidia также способствует повышению производительности ИИ-GPU, обеспечивая увеличение скорости в 3 раза на H100 и тем самым сокращая затраты для клиентов. Это выдающееся соотношение прибыли к затратам вызывает повышенный интерес со стороны крупных облачных провайдеров, таких как Amazon, Google, Meta, Microsoft и Oracle, которые конкурируют за расширение возможностей ИИ и привлечение разработчиков.
Хотя Nvidia хорошо известна своими GPU, компания также активно развивает сетевые технологии для дата-центров с помощью своей технологии Infiniband. В первом квартале Nvidia зафиксировала сильный рост в секторе сетевой инфраструктуры благодаря увеличению использования Infiniband. Хуанг указал на Ethernet как на крупную возможность для Nvidia с запуском своей платформы Spectrum-X, оптимизированной для работы с AI-активностями через Ethernet. «Spectrum-X открывает совершенно новый рынок для сетевых технологий Nvidia, позволяя дата-центрам на базе Ethernet поддерживать крупномасштабный ИИ», - сказал он, прогнозируя, что это направление вырастет в многомиллиардную линейку продуктов в течение года.
Рекордные результаты Nvidia за первый квартал были обеспечены выдающейся производительностью в сегментах дата-центров и игр: общая выручка составила $26 миллиардов — 18% увеличение по сравнению с предыдущим кварталом и 262% рост в годовом исчислении. Бизнес по продаже дата-центров стал основным фактором роста, принёсшим $22.6 миллиарда с ошеломляющим увеличением на 427% в годовом исчислении. Финансовый директор Колетт Кресс подчеркнула, что выручка от вычислительных решений возросла более чем в 5 раз, а выручка от сетевых решений увеличилась более чем в 3 раза по сравнению с прошлым годом.
Выручка от игр составила $2.65 миллиарда, что отражает сезонное снижение на 8%, но увеличение на 18% в годовом исчислении, при этом выручка от профессиональной визуализации и автомобилей также показала положительный рост по сравнению с прошлым годом.
На второй квартал Nvidia прогнозирует выручку приблизительно $28 миллиардов с возможным отклонением в 2%, ожидая последовательного роста на всех рыночных платформах.
Акции Nvidia выросли на 5.9% в торгах после закрытия до $1,005.75 после объявления о дроблении акций 10 к 1.
(Примечание: Автор владеет ценными бумагами компании Nvidia Corporation (NVDA). Это не является инвестиционным советом; консультируйтесь с профессиональным консультантом перед принятием инвестиционных решений.)
Рейтинг
