El rápido avance de la inteligencia artificial (IA) presenta desafíos significativos para los mercados financieros, generando preocupaciones sobre la posibilidad de una crisis. Gary Gensler, presidente de la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU., expresó esta inquietud en una entrevista con el Financial Times, destacando que la creciente dependencia de unas pocas plataformas de IA poderosas podría comprometer la estabilidad financiera.
Gensler advirtió que muchas instituciones financieras pueden utilizar los mismos modelos de IA subyacentes o agregadores de datos que se encuentran en grandes empresas tecnológicas. Esta concentración de datos y herramientas podría fomentar una mentalidad de "manada" entre los participantes del mercado, donde las decisiones se basan únicamente en inputs de datos compartidos. Esta uniformidad de enfoque podría aumentar el riesgo de fallos sistémicos en el ámbito financiero.
Este punto de vista resuena con otros expertos del sector financiero. Piyush Tripathi, ingeniero principal en Square, respaldó las preocupaciones de Gensler, afirmando que "existe una posibilidad razonable de que la IA descontrolada pueda causar interrupciones en los mercados financieros." Señaló que, dado que los sistemas de IA dependen en gran medida de los datos con los que son entrenados, cualquier sesgo o deficiencia en esos datos puede resultar en recomendaciones engañosas o incluso peligrosas, lo que podría desencadenar una caída del mercado.
IA y Estabilidad Financiera
La perspectiva cautelosa de Gensler no es nueva; coescribió un artículo de investigación en 2020 titulado "Deep Learning and Financial Stability". En colaboración con Lily Bailey, entonces asistente de investigación en MIT, argumentaron que el uso creciente de la IA en finanzas podría aumentar la fragilidad del sistema financiero, poniendo en riesgo la estabilidad económica en general. Su investigación sugirió que los marcos regulatorios existentes, establecidos durante una era de análisis de datos tradicionales, pueden carecer de las herramientas necesarias para gestionar eficazmente los riesgos sistémicos que plantea la adopción generalizada de la IA.
A pesar de estas preocupaciones, la integración de la IA en las prácticas financieras también ofrece considerables ventajas. Los sistemas de trading automáticos que aprovechan la IA tienen el potencial de minimizar sesgos emocionales en las decisiones comerciales, lo que podría fomentar un entorno de mercado más estable. La capacidad continua de la IA para analizar grandes volúmenes de datos y producir información podría transformar fundamentalmente las operaciones financieras para mejor.
Sin embargo, Tripathi advirtió que, aunque la IA promete, debemos mantenernos alerta. "Más allá de problemas como las alucinaciones de datos y los sesgos, hay un riesgo de que los sistemas de IA se vuelvan tan complejos que se hagan ingobernables si surgen problemas," dijo.
Incidentes Pasados y Riesgos Futuros
Maya Mikhailov, fundadora de SAVVI AI, destacó que la IA ya ha desempeñado un papel en las interrupciones del mercado, citando incidentes de caídas bruscas atribuidas al trading de alta frecuencia y a estrategias impulsadas por algoritmos. Estas fluctuaciones rápidas en el valor del mercado revelan vulnerabilidades que podrían verse agravadas por la desinformación, incluidos campañas de deepfake realistas dirigidas a acciones o sectores específicos.
No obstante, Mikhailov expresó optimismo sobre las respuestas regulatorias, señalando que la mayor conciencia sobre los riesgos relacionados con la IA ha provocado la implementación de medidas como interruptores automáticos y repercusiones legales para salvaguardar la integridad del mercado.
Una Perspectiva Equilibrada sobre el Papel de la IA en Finanzas
A pesar de las preocupaciones de Gensler, algunos líderes de la industria como Giuseppe Sette, presidente de Toggle AI, abogan por una perspectiva más equilibrada. Enfatizó la necesidad de regulación pero instó a Gensler a articular la necesidad de un enfoque medido para la integración de la IA en las prácticas financieras. "Necesitamos una conversación con los reguladores para asegurarnos de que estamos guiando esta tecnología de manera responsable," dijo Sette.
Mikhailov cree que la IA se convertirá en la fuerza más significativa en la configuración de la dinámica futura del mercado, similar a la influencia de la digitalización en las últimas décadas. A medida que los sistemas de IA analicen los volúmenes de datos cada vez mayores generados en varios sectores, sobresaldrán en extraer información significativa en medio del ruido. Sin embargo, la experiencia humana seguirá jugando un papel crucial en la predicción de resultados en situaciones sin datos previos o durante eventos raros e impredecibles.
A medida que la tecnología de IA avanza en el sector financiero, Tripathi destacó que, aunque su impacto potencial es amplio, es vital establecer un control efectivo e implementar prácticas diligentes de gestión de datos para mitigar los riesgos asociados con su uso. El futuro de la IA en finanzas puede estar lleno de promesas, pero requiere una navegación cuidadosa para asegurar que sus beneficios se realicen sin comprometer la estabilidad del mercado.
Clasificación
