Dell informó sus ganancias tras el cierre del mercado el jueves, superando las estimaciones de ganancias y revenue. Sin embargo, los resultados indican que la adopción de la IA entre proveedores de servicios en la nube empresariales y de nivel 2 avanza más lentamente de lo esperado.
Después del anuncio de ganancias, las acciones de Dell cayeron un 17.78% en el comercio posterior a la hora, sumando una pérdida del 5.18% durante la sesión regular. A pesar de esto, la acción aún muestra un incremento del 86.79% en lo que va del año.
“Los datos son el diferenciador: el 83% de todos los datos están en las instalaciones, y el 50% se generan en el borde,” comentó Jeff Clarke, COO de Dell, durante la llamada sobre resultados. Enfatizó que “la IA se está acercando a los datos para mejorar la eficiencia, efectividad y seguridad,” añadiendo que la inferencia de IA en las instalaciones puede ser un 75% más rentable que las soluciones en la nube.
La estrategia de IA de Dell se basa en la premisa de que las empresas preferirán implementar infraestructura en sus propias instalaciones en lugar de en la nube para utilizar eficazmente los datos locales. Este enfoque refleja sus tácticas durante las Guerras de Nubes, cuando las compañías priorizaban la agilidad de los servicios en la nube, mientras deseaban el control de poseer su infraestructura. Finalmente, muchas empresas se sintieron atraídas por las ventajas que ofrecen las nubes hiperescalables.
El analista Toni Sacconaghi de Bernstein examinó la narrativa de los servidores de IA de Dell, cuestionando si la introducción de servidores de IA valorados en $1.7 mil millones con ganancias operativas planas indicaba márgenes de beneficio nulos para estos productos. En respuesta, la CFO Yvonne McGill reconoció que, aunque los servidores optimizados para IA puedan diluir las tasas de margen, contribuyen positivamente a los márgenes generales.
La estrategia de larga data de Dell implica vender productos a pérdidas con la esperanza de vender equipos de mayor margen en el corto plazo. Este enfoque simplifica la compra y el soporte para los clientes, ya que Dell agrupa servidores de IA con soluciones de redes y almacenamiento más rentables.
Jeff Clarke también delineó los obstáculos que impiden la adopción de IA empresarial. Muchos clientes aún están determinando cómo implementar la IA en sus operaciones, lo que requiere un servicio significativo y una venta consultiva de las soluciones de Dell. Clarke mencionó seis casos de uso principales que surgen frecuentemente en las discusiones: creación de contenido, asistencia de soporte, búsqueda en lenguaje natural, diseño y creación de datos, generación de código y automatización de documentos. Preparar a los clientes para estas aplicaciones es un enfoque crítico de los esfuerzos de Dell.
Las observaciones de Clarke subrayan que los proyectos de IA empresarial siguen en sus primeras etapas. La complejidad del procesamiento de datos, entrenamiento y despliegue presenta desafíos significativos, asemejándose a una frágil máquina de Rube Goldberg. A diferencia del camino relativamente más suave hacia la adopción de la nube, el paisaje actual de la IA enfrenta problemas, incluido un déficit de habilidades que recuerda las dificultades enfrentadas durante las Guerras de Nubes.
La infraestructura de IA actual exige una mayor experiencia en el dominio, lo que hace esencial que los proveedores aborden esta brecha de habilidades. Aunque algunos argumentan que los costos de infraestructura en las instalaciones pueden ser más bajos a gran escala, la mayoría de las empresas los comparan con los gastos operativos y las complejidades que conlleva gestionar tales configuraciones.
Además, las restricciones de suministro representan un desafío adicional. Las empresas compiten por GPUs de Nvidia, que los proveedores hiperescalables y de nivel 2 ya están adquiriendo en grandes volúmenes. Aunque Dell tiene un sólido historial en la obtención de componentes, los clientes pueden experimentar plazos de entrega más largos para los servidores de GPU.
Dell parece estar jugando a largo plazo apostando por la necesidad esencial de infraestructura de IA en las instalaciones, especialmente para cargas de trabajo sensibles a la latencia. La empresa busca ayudar a las empresas a navegar las barreras de adopción de la IA, aceptando sacrificios en márgenes a corto plazo en servidores de GPU para lograr este objetivo.
En última instancia, sigue siendo incierto si la estrategia de Dell tendrá éxito, especialmente dado que los proveedores de nube ya están ofreciendo numerosas soluciones de IA empresarial con requisitos de infraestructura mínima para los clientes. Los próximos trimestres revelarán si el enfoque de Dell puede competir efectivamente con las robustas ofertas de los proveedores de nube hiperescalables.
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