L'enthousiasme croissant pour l'intelligence artificielle (IA) aux États-Unis attire l'attention mondiale, notamment dans le secteur du capital-risque. Récemment, les sociétés d'investissement se concentrent de plus en plus sur les projets liés à l'IA, manifestant peu d'intérêt pour ceux qui n'en contiennent pas. En revanche, la Chine priorise son secteur manufacturier, beaucoup adoptant une approche prudente quant aux applications pratiques de l'IA générative, convaincus que l'excitation américaine pourrait être excessive.
Au cours de l'année écoulée, l'industrie a investi 50 milliards de dollars dans l'achat de GPU NVIDIA, tandis que les revenus de l'IA générative ne s'élèvent qu'à 3 milliards de dollars, sans qu'un "killer app" ne soit identifié. Cependant, étant donné que le secteur est encore en phase de développement précoce, 3 milliards de dollars de revenus sont comparables aux bénéfices d'une décennie dans l'industrie du SaaS, indiquant un potentiel significatif.
Avec des avancées rapides dans divers secteurs, y compris les puces, les logiciels et l'informatique en nuage, les investisseurs voient naturellement l'IA générative comme la prochaine grande opportunité. Les indicateurs précurseurs montrent que le potentiel de l'IA générative semble s'aligner sur celui d'industries précédemment florissantes qui ont généré une richesse considérable.
Un facteur clé stimulant l'investissement est le succès d'applications comme ChatGPT, qui a déjà réalisé 1 milliard de dollars de revenus. Contrairement à l'ère de l'internet mobile, où des centaines d'applications ont dépassé 1 milliard de dollars de ventes, le domaine de l'IA générative pourrait bientôt donner naissance à plusieurs "licornes" supplémentaires. Ce paysage d'investissement prometteur excite les capitaux-risqueurs qui anticipent une croissance dans l'IA générative.
Les avancées technologiques renforcent également la confiance en l'investissement dans l'IA générative, avec trois percées majeures récemment réalisées :
1. La capacité à générer du contenu novateur.
2. Des compétences améliorées en interaction humaine, favorisant le dialogue et la compréhension vocale.
3. Des capacités de raisonnement renforcées pour traiter des logiques complexes.
Bien que ces compétences nécessitent encore des améliorations et ne soient pas encore largement appliquées dans des industries à haute sécurité, de nombreux secteurs reconnaissent les avantages de l'IA. Les applications en service client, en consultation légale et en accompagnement encouragent les entreprises à investir des fonds.
Une autre logique d'investissement réside dans le fait que des sociétés de capital-risque de premier plan et de grandes entreprises redirigent des fonds de recherche et développement vers des modèles fondamentaux d'IA. Elles espèrent que des technologies comme Sora et Claude-3 amélioreront les capacités de base de l'IA. Le marché du capital américain pense qu'améliorer ces capacités fondamentales facilitera la recherche d'un ajustement produit-marché (PMF). Cependant, ce n'est peut-être pas le bon moment pour poursuivre rapidement le PMF, car les petites entreprises pourraient être éclipsées par des sociétés plus grandes avec des modèles plus puissants. Fait intéressant, il existe une tendance contrastée entre les États-Unis et la Chine ; tandis que les entreprises américaines s'efforcent d'améliorer les bases, la Chine promeut des modèles open source pour mieux répondre au PMF, bien qu'avec moins de confiance dans l'amélioration de ces capacités.
D'un point de vue économique, les États-Unis sont principalement orientés vers les services, les principaux bénéfices des grandes entreprises provenant essentiellement de ce secteur. L'augmentation de l'efficacité grâce aux technologies de l'information a été cruciale pour la croissance des bénéfices, comme le montre la réduction du nombre d'employés nécessaires pour générer chaque million de dollars de revenus, passant de sept à deux au cours des trente dernières années. L'introduction de l'IA peut encore diminuer les coûts et accroître la productivité. Dans ce contexte, l'enthousiasme américain pour l'IA est compréhensible, tandis que la Chine reste focalisée sur la fabrication. Ainsi, l'engouement pour l'IA aux États-Unis ne devrait pas être facilement écarté dans le paysage économique mondial.
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