Lors de l'appel sur les résultats du premier trimestre 2025, le PDG d'Nvidia, Jensen Huang, a souligné l'expansion rapide des startups d'IA générative (GenAI) utilisant la plateforme de calcul accéléré d'Nvidia. "Il y a environ 15 000 à 20 000 startups d'IA générative dans divers domaines, notamment les multimédias, les personnages numériques, le design, la productivité applicative et la biologie numérique," a noté Huang. Il a mis en avant le tournant significatif de l'industrie automobile vers Nvidia pour la formation de modèles de bout en bout visant à améliorer les capacités opérationnelles des voitures autonomes.
Huang a insisté sur la "demande incroyable" pour les GPU d'Nvidia, alors que divers secteurs tels que l'internet grand public, l'entreprise, le cloud computing, l'automobile et la santé investissent massivement dans des "usines d'IA" construites sur des milliers de GPU Nvidia. Il a expliqué que la transition vers l'IA générative représente un changement "disruptif de plateforme de calcul complète", passant de la simple récupération d'informations à la génération de résultats intelligents. "[L'ordinateur] génère désormais des réponses intelligentes et contextuellement pertinentes," a-t-il précisé, anticipant une transformation des infrastructures informatiques dans le monde entier, même sur les systèmes de bureau.
Pour répondre à cette demande croissante, Nvidia a commencé à expédier ses GPU de l'architecture H100 "Hopper" au premier trimestre et a annoncé la prochaine plateforme "Blackwell", qui promet une formation et une inférence d'IA de 4 à 30 fois plus rapides que son prédécesseur. Plus de 100 systèmes Blackwell de grands fabricants d'ordinateurs devraient être lancés cette année pour favoriser une adoption généralisée.
Huang a souligné que la plateforme complète d'IA d'Nvidia offre un avantage concurrentiel significatif par rapport aux solutions plus étroites, alors que les charges de travail en IA continuent d'évoluer. Il prévoit que la demande pour les architectures Hopper, Blackwell et futures d'Nvidia dépassera l'offre l'année prochaine en raison de l'essor de la GenAI. Malgré un chiffre d'affaires record de 26 milliards de dollars au premier trimestre, Nvidia fait face à une demande qui dépasse de loin sa capacité à fournir des GPU d'IA. "Nous courons chaque jour," a observé Huang, reflétant la pression constante pour honorer les commandes. Il a reconnu que la demande pour le GPU phare H100 continuera de dépasser l'offre, même si la production de l'architecture Blackwell s'accélère.
Huang a souligné l'avantage concurrentiel des entreprises qui commercialisent en premier des modèles d'IA innovants, notant : "La prochaine entreprise à atteindre le prochain niveau majeur pourra annoncer une avancée révolutionnaire en IA." L'urgence est palpable, les fournisseurs de cloud et les startups d'IA s'efforçant de sécuriser des capacités GPU pour surpasser leurs concurrents. Il prédit que la pénurie d'approvisionnement se poursuivra bien en 2024.
Huang a révélé comment les fournisseurs de cloud peuvent réaliser des retours financiers significatifs en hébergeant des modèles d'IA sur les plateformes d'Nvidia. "Pour chaque dollar dépensé pour l'infrastructure IA d'Nvidia, les fournisseurs de cloud peuvent gagner 5 dollars de revenus d'hébergement sur quatre ans," a-t-il expliqué. Il a illustré cela avec l'exemple d'un modèle de langage à 70 milliards de paramètres utilisant les derniers GPU H200 d'Nvidia, affirmant qu'un seul serveur peut générer 24 000 tokens par seconde et supporter 2 400 utilisateurs concurrents. "Cela signifie que pour chaque dollar dépensé sur les serveurs H200 d'Nvidia, un fournisseur d'API peut générer 7 dollars de revenus sur quatre ans," a déclaré Huang.
Les améliorations continues des logiciels d'Nvidia renforcent également la performance d'inférence de ses GPU, offrant une accélération de 3x sur le H100 et réduisant ainsi les coûts pour les clients. Ce retour sur investissement exceptionnel stimule la demande des grands fournisseurs de cloud tels qu'Amazon, Google, Meta, Microsoft et Oracle, qui rivalisent pour élargir leur capacité en IA et attirer des développeurs.
Alors qu'Nvidia est bien connue pour ses GPU, l'entreprise réalise également une poussée significative dans le réseautage de datacenters avec sa technologie Infiniband. Au premier trimestre, Nvidia a connu une forte croissance dans le secteur du réseautage, alimentée par une adoption accrue de l'Infiniband. Huang a identifié l'Ethernet comme une opportunité majeure pour Nvidia, avec le lancement de sa plateforme Spectrum-X optimisée pour les charges de travail d'IA sur Ethernet. "Spectrum-X ouvre un tout nouveau marché pour le réseautage d'Nvidia, permettant aux datacenters exclusivement Ethernet de supporter des IA à grande échelle," a-t-il déclaré, prévoyant son évolution en une ligne de produits de plusieurs milliards de dollars dans un an.
Les résultats record du premier trimestre d'Nvidia ont été soutenus par des performances remarquables dans les segments Data Center et Gaming, avec un chiffre d'affaires global atteignant 26 milliards de dollars—une augmentation séquentielle de 18 % et une hausse de 262 % par rapport à l'année précédente. L'activité Data Center a été le principal moteur de croissance, générant 22,6 milliards de dollars et connaissant une augmentation impressionnante de 427 % d'une année sur l'autre. La Directrice financière Colette Kress a noté que le chiffre d'affaires lié au calcul a augmenté de plus de cinq fois et que celui du réseautage a triplé par rapport à l'année précédente.
Le chiffre d'affaires de Gaming a atteint 2,65 milliards de dollars, reflétant un déclin saisonnier de 8 % mais une augmentation de 18 % d'une année sur l'autre, tandis que les revenus de la Visualisation Professionnelle et de l'Automobile ont également montré une croissance positive d’une année à l’autre.
Pour le deuxième trimestre, Nvidia prévoit un chiffre d'affaires d'environ 28 milliards de dollars, plus ou moins 2 %, avec une croissance séquentielle attendue sur toutes les plateformes de marché. L'action d'Nvidia a augmenté de 5,9 % dans les échanges après la clôture, atteignant 1 005,75 dollars, après l'annonce d'une division d'action 10 pour 1.
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