Стремительное развитие искусственного интеллекта (ИИ) ставит перед финансовыми рынками значительные вызовы, порождая опасения, что эта технология может привести к потенциальному кризису. Гэри Генслер, председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США, выразил эти опасения в интервью Financial Times, отметив, что растущая зависимость от нескольких мощных ИИ-платформ может угрожать финансовой стабильности.
Генслер предупредил, что многие финансовые учреждения могут использовать одни и те же базовые модели ИИ или агрегаторы данных, принадлежащие крупным технологическим компаниям. Эта концентрация данных и инструментов может способствовать формированию «стадного» инстинкта среди участников рынка, когда решения принимаются исключительно на основе взаимодоступных данных. Такая унификация подходов может увеличить риск системного сбоя в финансовой среде.
Эти опасения разделяют и другие эксперты финансового сектора. Пийуш Трипати, старший инженер компании Square, поддержал Генслера, заявив: «Существует реальная вероятность, что неконтролируемый ИИ может вызвать сбои на финансовых рынках». Он подчеркнул, что системы ИИ сильно зависят от данных, на которых они обучаются, и любые предвзятости или недостатки в этих данных могут привести к вводящим в заблуждение или даже опасным рекомендациям, что в свою очередь может спровоцировать падение рынка.
ИИ и финансовая стабильность
Осторожный взгляд Генслера не является новым; в 2020 году он был соавтором научной статьи «Глубокое обучение и финансовая стабильность». В сотрудничестве с Лили Бэйли, которая тогда была научным ассистентом в MIT, они утверждали, что увеличение использования ИИ в финансах может привести к повышенной хрупкости финансовой системы, ставя под угрозу более широкую экономическую стабильность. Их исследования показали, что существующие регуляторные рамки, установленные в эпоху традиционного анализа данных, могут не иметь необходимых инструментов для эффективного управления системными рисками, вызванными широким внедрением ИИ.
Несмотря на эти опасения, интеграция ИИ в финансовую практику также открывает значительные преимущества. Автоматизированные торговые системы, использующие ИИ, имеют потенциал минимизировать эмоциональные предвзятости в торговых решениях, что может способствовать более стабильной рыночной среде. Непрерывная способность ИИ анализировать огромные объемы данных и извлекать инсайты может коренным образом преобразовать финансовые операции к лучшему.
Однако Трипати предостерег, что, несмотря на обещания, нам необходимо быть бдительными. «Помимо таких проблем, как галлюцинации данных и предвзятости, существует риск, что системы ИИ могут стать настолько сложными, что их будет невозможно контролировать в случае возникновения проблем», - сказал он.
Прошлые инциденты и будущие риски
Майя Михайлова, основатель SAVVI AI, указала на то, что ИИ уже сыграл свою роль в рыночных нарушениях, приводя примеры рэплений, вызванных высокочастотной торговлей и алгоритмическими стратегиями. Эти быстрые колебания рыночной стоимости подчеркивают уязвимости, которые могут быть усугублены дезинформацией, включая реалистичные кампании с использованием дипфейков, нацеленные на определенные акции или сектора.
Тем не менее, Михайлова выразила оптимизм по поводу регуляторных ответов, отметив, что повышенная осведомленность о рисках, связанных с ИИ, привела к внедрению таких мер, как автоматические тормоза и правовые последствия для защиты целостности рынка.
Сбалансированный подход к роли ИИ в финансах
Несмотря на опасения Генслера, некоторые лидеры отрасли, такие как Джузеппе Сетте, президент Toggle AI, выступают за более сбалансированную позицию. Он подчеркнул необходимость регулирования, но призвал Генслера четко обозначить необходимость взвешенного подхода к интеграции ИИ в финансовую практику. «Нам нужен диалог с регуляторами, чтобы гарантировать, что мы ответственно направляем эту технологию», - сказал Сетте.
Михайлова считает, что ИИ станет самой значительной силой в формировании динамики будущих рынков, аналогично тому, как цифровизация влияла на последние несколько десятилетий. Поскольку системы ИИ анализируют все более объемные данные, генерируемые в различных секторах, они будут успешно извлекать значимые инсайты из шума. Однако человеческий опыт по-прежнему будет играть ключевую роль в прогнозировании результатов в ситуациях, лишенных предварительных данных, или во время редких, непредсказуемых событий.
С развитием технологий ИИ в финансовом секторе Трипати подчеркнул, что, хотя потенциальное воздействие является обширным, важно установить эффективный надзор и внедрить тщательные практики управления данными для снижения рисков, связанных с его использованием. Будущее ИИ в финансах может быть полным возможностей, но требует осторожной навигации, чтобы гарантировать, что его преимущества будут реализованы без ущерба для стабильности рынка.
Рейтинг
