Дженсен Хуанг продал акции на сумму более 500 миллионов долларов за 70 дней: теряет ли привлекательность акция NVIDIA на фоне пузыря искусственного интеллекта?

Основатель и CEO NVIDIA, Дженсен Хуанг, за последние 70 дней продал акций компании более чем на 500 миллионов долларов, что вызвало на рынке опасения по поводу возможного пузыря в области ИИ. Согласно последним данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), Хуанг ежедневно продавал 120,000 акций в течение семи торговых дней в августе, выручив около 86.7 миллиона долларов. В дополнение к этому он сократил свои активы на 169 миллионов долларов в июне и на 322.7 миллиона долларов в июле, что в итоге привело к общему объему продаж за последние 70 дней свыше 500 миллионов долларов.

Хуанг не единственный руководитель NVIDIA, продающий акции. Член правления Марк Стивенс распродал акций на сумму около 125 миллионов долларов, в то время как Исполнительный вице-президент по глобальным бизнес-операциям Джей Пури продал примерно 10 миллионов долларов.

В последние годы NVIDIA стала основным выгодополучателем быстроразвивающихся крупных моделей ИИ по всему миру, с графическими процессорами H100 и A100, которые занимают более 80% рынка. По мере роста технологий ИИ, доходы и прибыль NVIDIA стремительно увеличились. В 2022 году компания отчиталась о выручке в 26.97 миллиардов долларов и прибыли в 4.368 миллиарда; к 2023 году доходы удвоились до 69.72 миллиардов долларов, а прибыль возросла до 29.76 миллиардов.

Акции NVIDIA подскочили на 240% в 2023 году, а затем на 150% в 2024. С 2022 года цена акций более чем утроилась, а рыночная капитализация компании превысила 3 триллиона долларов, обогнав Apple и Microsoft и став самой ценной компанией в мире.

Тем не менее, успешные достижения NVIDIA привлекли внимание Уолл-Стрит. Кроме NVIDIA, шесть других крупных технологических компаний — Microsoft, Apple, Google, Meta, Amazon и Tesla — планируют инвестировать более 200 миллиардов долларов в ИИ. Финансовые отчеты NVIDIA показывают, что такие компании, как Amazon, Meta, Microsoft и Google, являются ее крупнейшими клиентами, составляя около 40% ее продаж. С выходом отчетов за второй квартал растут опасения по поводу инвестиций в ИИ.

Генеральный директор Apple, Тим Кук, сообщил в отчете за третий квартал 2024 года, что компания почти удвоила свои инвестиции в инфраструктуру ИИ. Генеральный директор Google, Сундар Пичаи, объявил об инвестициях в ИИ на сумму 50 миллиардов долларов в этом году, в то время как Meta увеличила свои капитальные расходы на 2024 год до 35-40 миллиардов долларов. Генеральный директор Tesla, Илон Маск, также заявил, что компания продолжит увеличивать свои инвестиции в ИИ. Тем временем, руководители Microsoft предостерегли, что значительные возвраты от инвестиций в ИИ могут занять до 15 лет.

С середины июля технологические акции США, включая Mag 7, столкнулись с распродажами со стороны инвесторов. Berkshire Hathaway, управляемая Уорреном Баффетом, значительно сократила свои инвестиции в Apple на 49.3% во втором квартале, получив около 45 миллиардов долларов наличными. Инвесторы на Уолл-Стрит начинают сомневаться, не переоценены ли достижения в области ИИ, которые вызвали повышение цен на акции NVIDIA на 1000%.

Примечательная хедж-фонд Elliott Management заявила, что NVIDIA находится в пузыре, в то время как Goldman Sachs предупреждает, что текущие инвестиции в ИИ могут превысить их реальный потенциал возврата, предполагая, что ситуация может быть даже более серьезной, чем пузырь доткомов 2000 года.